乡亲们
Let’s see how Ivy Universitygraduate student Maria Gonzales is handling her assignment to find the lost profits a Liberty Elecronics…
玛丽亚从未如此紧张过。她要给自由电子公司的老板查克-巴布科克做演示。这已经够吓人的了，但她还要告诉他，他们不久前改用的新的、更便宜的焊锡膏导致了他们的亏损。她不知道，查克并不是问题所在。
帕蒂-科尔曼（Patty Coleman）教授和玛丽亚-冈萨雷斯（Maria Gonzales）一起乘坐帕蒂的汽车，从艾毅大学沿着 91 号公路向南行驶 30 英里，前往自由电子公司。
"帕蒂教授，我真的很紧张。"玛丽亚说。
"你不应该这样！你的分析非常透彻。只要坚持你的分析和数据，你就会做得很好。"帕蒂回答道。
However, Patty thought of the many times years ago she was in Maria’s shoes and she was nervous too.
一路上，大家都在闲聊。常春藤大学是少数几个可以让工科学生辅修艺术专业的大学之一。
不一会儿，他们就到了自由电子公司。
停好车后，玛丽亚给帕蒂看了一张她最新画作的照片。
"玛丽亚，这太震撼了。回常春藤大学的路上，你一定要告诉我细节。"帕蒂说。
Figure 1. Maria’s Latest Painting.
Aftrer they left Patty’s car, they went into Liberty’s main building and were met by Jose.
"玛丽亚说："科尔曼教授，这就是我常提起的何塞。
"何塞，玛丽亚跟我说了很多你的事。谢谢你在礼堂里对我的帮助，"帕蒂回应道。
何塞被科尔曼教授用他的母语--而且只有很轻微的美国口音--称呼得目瞪口呆，脸涨得通红。寒暄过后，何塞把帕蒂和玛丽亚带到了会议室。
帕蒂、玛丽亚、查克-巴布科克（Chuck Babcock）、何塞-卡斯特利亚诺斯（Jose Castellanos）、自由公司新任采购经理米奇-米泽尔（Mitch Miser）以及令帕蒂惊讶的 ACME 首席执行官迈克-麦迪根（Mike Madigan）出席了在小会议室举行的会议。
"迈克，很高兴在这里见到你，"帕蒂握着前老板的手，高兴地说。
"在我最喜欢的教授身边，我总能学到一些重要的东西。
帕蒂不得不笑着说，新来的采购经理姓 Miser！
当查克-巴布科克介绍米泽尔时，米泽尔回应道："没错，我姓米泽尔，我是来削减成本的，而且我肯定已经削减了成本，"他粗声粗气地说。
帕蒂立刻被他打发走了。玛丽亚看起来很害怕。
"感谢你们的到来，"巴布科克对大家说。"他接着说："利润有点下降，我和我的高尔夫球友迈克讨论过这个问题，他建议科尔曼教授也许能帮助我们了解原因。
“You’re also losing money to me every time we golf,” Madigan teased. Then,he quickly added, “Actually, Chuck beats me every time.”
现场响起了礼貌的笑声。
"那么，科尔曼教授，请告诉我们你的研究结果是什么？"查克问道。
"在你们开始之前，我只想指出，我是这里唯一一个有金融背景的人。我认为让这些象牙塔里的学者来这里捣乱是浪费时间，"米泽说，几乎气得发抖。
"好吧，让我们看看他们怎么说。"巴布科克显然很恼火地回击道。
"该死的，我们一年要买 4000 公斤焊膏，我找到了一个新的供应商，这些家伙每克少收 0.02 美元，每年就能节省 8 万美元，"米泽尔红着脸回答。
Patty was a little surprised by Miser’sintimidating attitude.
帕蒂看着玛丽亚面如死灰的脸，在她耳边轻声说："没关系，只要分享你所做的一切，如果需要的话，我会支持你的。
Patty proceeded to introduce Maria. “Maria Gonzalezis one of my grad students. Mapping the assembly process at Liberty and developing a cost model is part of her research for her PhD. Maria, please share with us your findings.”
玛丽亚站了起来，身体明显有些颤抖。她用 Powerpoint 幻灯片介绍了她和何塞绘制装配流程图和开发成本模型的工作。她一边说，一边继续放松。她对自己工作的信心和帕蒂的支持帮助了她。
大约 15 分钟后，玛丽亚总结道："在这段时间里，利润率下降的唯一重大变化是焊膏。此外，这段时间的利润率下降了 15%，而不是所说的 10%，"玛丽亚指出。
"但焊膏更便宜，为什么利润会下降？"查克问道。
“That’s right,” Miser shouted, barely containing his rage.”We are saving $80K per year. The profitability being down is a random fluctuation.”
"玛丽亚解释说："没错，焊膏的成本确实每年减少 8 万美元。但焊膏对停顿的反应很差，因此产量下降了 5%。
米泽准备发飙。查克在他耳边低声说，让他冷静下来，否则就不客气了。
“I’m confused, what is ‘response to pause’and why does it make profitability go down if it’s poor?” Chuck asked.
玛丽亚现在信心十足。"通常情况下，每个班次都会有几次生产线因某种原因暂停，例如......在贴片机上添加元件。在暂停期间，一些焊膏会变硬，暂停后的第一次印刷就必须放弃。擦掉第一块电路板上的印刷品并重新印刷，每班会损失 5%的产量，"Maria 说。
米泽急得团团转。他喊道："这么少量的锡膏不可能对盈利能力产生这么大的影响！"。
"玛丽亚反驳道："这不是焊膏的成本，而是生产时间的损失。"在每个班次中，生产线大约有 5%的时间处于停机状态。在此期间，所有工人的工资照付，设备摊销、租金等也照付。这些成本在停机期间都不会停止"。
"你说利润下降了多少？"查克问道。
"大约 15%，"玛丽亚回答。
"这太荒谬了！如果产量只下降了 5%，利润怎么会下降 15%？你们工程师应该专心搞工程，把财务工作留给我们这些数字专家吧。"米泽大声说。
Maria was temporarily stunned by Miser’s aggression.
"那么，你的答案是什么，玛丽亚？"查克问道。
"我认为反过来理解会更容易些。假设产量增加了 5%。你要销售的产品增加了 5%，但每个单位的生产成本却降低了，因为你在生产更多的单位时摊销了固定成本。因此，你在每个单位上赚取了更多的利润，也有更多的单位可以出售。我使用ProfitPro软件进行了计算。帕蒂教授将这种利润提高与生产率的函数关系称为'利润指数定律'"。(见图 2）。
图 2.ProfitPro 计算显示，尽管新锡膏的成本每克低 0.02 美元，但利润率却损失了 15%。
“If we go back to the old solder paste, we will regain the 15% higher profits, even though the old solder paste costs $0.02 gram more?”
Maria responded, “That’s correct.”
帕蒂看着这一切，脸上掠过一丝微笑。
后记
自由电子公司重新使用旧的焊膏，果然如玛丽亚所料，生产和利润又回到了原来的水平。
米奇-米泽尔在会后不久离开了自由党。没有人知道他离开的详细原因。
迈克-麦迪根终于在高尔夫球赛中击败了查克-巴布科克。坊间盛传，这是他帮助利比里亚获得利润的报酬。
玛丽亚-冈萨雷斯获得了自由公司的暑期实习机会，这很方便，因为她在公司里有了一位新的绅士朋友。
干杯
罗恩博士
Acknowledgment: The paintng in figure 1 was created by Dr. Ron’s granddaughter, Sophie Morvan. Sophie is a sophomore at Bryn Mawr.Bryn Mawr is one of the Seven Sisters colleges.
注：所有学术、公司和人名均为虚构。
